本篇著重從公司的組織架構和職責來看應當如何管理基金公司的風險。

一般來說，公司完整的風險管理組織架構自上而下可分為①董事會、②公司管理層、③公司管理層下設履行風險管理職能的委員會、④風險管理職能部門或崗位、⑤各業務部門、⑥各級員工。

①董事會負責確定公司風險管理的總體目標，審議重大事件、重大決策的風險評估意見（此處定為審議而非批準，是由于某些突發事件如投資失誤、系統癱瘓或客戶大額贖回，如果每次都需要將解決方案報董事會批準，可能會導致延誤時機。因此該職責更適合由公司管理層決策），批準公司基本風險管理制度，審議公司風險管理報告，授權董事會下設風險管理委員會履行相應風險管理和監督職責。

②公司管理層負責根據董事會的風險管理戰略，制定與公司發展戰略、整體風險承受能力相匹配的風險管理制度，在董事會授權范圍內批準重大事件、重大決策的風險評估意見和解決方案，按章程或規定履行報告程序。

③公司管理層下設履行風險管理職能的委員會負責指導、協調和監督各職能部門開展風險管理工作。

④風險管理職能部門或崗位負責協同各業務部門制定風險管理流程、評估指標，督促相關部門落實公司的各項決策和風險管理制度，組織公司推動風險管理文化建設。由于內控措施設置得再完美，也無法阻止人員的凌駕，因此需重點加強人員的風險管理理念

⑤各業務部門負責具體制定本部門業務相關的風險管理制度及相關應對措施、控制流程、監控指標等并組織實施，配合和支持風險管理職能部門或崗位的工作。

⑥各級員工中部門負責人是第一責任人，基金經理（投資經理）是相應投資組合風險管理的第一責任人；所有員工是直接責任人，負責具體風險管理職責的實施。風險管理需強調全員風險管理，加強員工的法律法規和公司規章制度培訓學習。

在日常工作中，各崗位的風險和收益往往不匹配。比如有些產品部門或投研部門會發一些與公司戰略不相符的高收益或通道類產品，產品部門或投研部門可能當期就會獲得業績提成，而在實際項目到期或中間發生風險時，責任卻不是由這兩個部門承擔，往往是風險管理部門被追究責任，但其實風險卻不是該部門所能把控的。

因此，很多基金公司建議由總經理牽頭相關委員會工作，這樣在項目初期即可獲得風險管理的話語權。總經理作為風險管理一把手，即可確保公司戰略和風險管理的匹配。

（編輯：四維）