21世紀資管研究院研究員吳霜、金誠同達彭凱律師團隊 聯(lián)合撰寫

前言：

前三期消費金融產品測評中，課題組實測了6家頭部互聯(lián)網(wǎng)股東的消費金融機構和13家中概股消金機構借貸產品的利率。本期測評，課題組繼續(xù)對8家持牌消費金融公司的APP進行利率實測。

此外，按照《個人信息保護法》《網(wǎng)絡數(shù)據(jù)安全條例(征求意見稿)》《常見類型移動互聯(lián)網(wǎng)應用程序必要個人信息范圍規(guī)定》等監(jiān)管文件的規(guī)定，金融行業(yè)在開展業(yè)務活動中，應當遵循個人信息處理的合法、正當、必要、誠信原則與公開透明原則，確保個人信息的處理具有明確、合理目的，落實最小必要原則。所以，對于持牌消費金融APP的測評，課題組增加了個人信息保護這一維度，探究持牌APP個人信息保護方面的合規(guī)情況。

與小貸公司相比，持牌消費金融機構的資金供給更加穩(wěn)定多元，包括自有資金、同業(yè)拆借、銀團貸款、股東存款、ABS融資、金融債等。目前較為頭部的消金公司大多有銀行或者其他金融機構作為股東，一方面可以利用其廣泛的客群和線下網(wǎng)點，另一方面，也可以更加便捷的獲取資金支持。

本期測評的消費金融機構包括招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融、馬上消費金融、中銀消費金融、中郵消費金融、長銀五八消費金融、杭銀消費金融，以及捷信消費金融。從名字就可以看出，不少消金公司有著銀行系股東，比如招聯(lián)消金的股東是招商銀行、興業(yè)消金的股東是興業(yè)銀行等。

先發(fā)優(yōu)勢減弱 馬太效應增強

2009年7月，銀監(jiān)會公布并實施《消費金融公司試點管理辦法》，對機構采取先試點、后逐步放開的方式，在北京、天津、上海和成都四地各批準一家機構進行試點。2010年，銀監(jiān)會相繼批準設立4家消費金融公司，分別為北銀消費金融、中銀消費金融、四川錦程消費金融和捷信消費金融。其中，捷信消金是中國首家外商獨資的消費金融公司。

在這個階段，消費貸款業(yè)務的客群基本上也是銀行信用卡覆蓋的客群，因為無法申請信用卡的客戶也比較難獲得消費貸款授信。對銀行來說，最優(yōu)質的大額個人長期消費貸款仍是房貸，短期個人消費貸業(yè)務增長乏力。所以，這個時期消費金融行業(yè)發(fā)展緩慢，行業(yè)發(fā)展方向和未來政策導向都不明確。

早期的中銀消金與捷信消金業(yè)務模式類似，都是以線下為主。早期的捷信消金并未激進擴張，2012年至2015年資產規(guī)模僅增長至156.35億，盈利方面也未有突破，直至2016年前后開始發(fā)力。2016年，捷信消金實現(xiàn)營業(yè)收入68.26億元，利潤9.31億元，同比增幅高達2721%，新增貸款約490億元，同比增長150.3%。隨后幾年，捷信消金繼續(xù)迅猛發(fā)展，各個方面皆實現(xiàn)穩(wěn)步大幅增長。

幾乎是同期，中銀消金的業(yè)務也獲得了大發(fā)展。兩者靠著線下市場跑馬圈地，截至2017年底，中銀消金貸款余額為402.91億元；同年，捷信消金的貸款規(guī)模為779.23億元。

但后來線下模式在互聯(lián)網(wǎng)渠道廣泛鋪開的情況下，頹勢盡顯。從去年的年報數(shù)據(jù)來看，中銀消金的凈利潤增速依舊很快，但凈利潤絕對值已經(jīng)落后于招聯(lián)消費金融、興業(yè)消費金融和馬上消費金融這三家后起之秀，捷信則截止發(fā)稿前尚未公布全年業(yè)績。

而上文提到的這三家當前的頭部公司，在凈利潤方面表現(xiàn)更好，并且增長強勁。比如，招聯(lián)消金2021年凈利潤30.63億元，同比增長83.6%；興業(yè)消金2021年凈利潤22.3億元，同比增長65.14%；馬上消金去年凈利潤13.82億元，同比增長94.10%。

從表格中的數(shù)據(jù)也不難看出，當下消金行業(yè)出現(xiàn)了明顯的馬太效應，頭部機構利用互聯(lián)網(wǎng)平臺和創(chuàng)新業(yè)務大幅獲客，業(yè)績保持較快增長。而中小型機構由于基數(shù)低、產品同質化和渠道拓展緩慢等因素，和頭部公司仍有較大差距。

中郵消金年化利率低于10%，捷信已不提供貸款服務

21世紀資管研究院針對消費金融APP的真實利率進行實測，以相同的條件，即身份為自由工作者，年齡25-30歲，年收入10萬元，名下無房貸車貸，在不同的借貸APP上申請借款1000元人民幣，來看看不同平臺的真實利率。

整體來看，持牌消金機構的利率相較于多數(shù)小貸公司，維持在較低水平，大部分保持在10%-15%之間。

招聯(lián)消金的借款產品提供了兩個還款時間選擇，分別是6個月和12個月；相比之下，馬上消金和中郵消金給出的還款期限更加多樣，分別為3個月到15個月，3個月到24個月不等。時間越長，利率越低。馬上消金的利率范圍在13%-16%之間；中郵極速貸利率偏低，在7%-10%之間。

招聯(lián)金融旗下有兩款貸款產品，分別是“好期貸”和“招聯(lián)信用付”。據(jù)APP平臺介紹，“好期貸”產品體系下還有“白領貸”“大期貸”等個性化貸款產品；而“信用付”可在招聯(lián)金融分期商城及教育、醫(yī)美、裝修等消場景中申請使用。合作伙伴包括招商銀行、中國聯(lián)通、光大銀行、京東金融、浦發(fā)銀行、美團、魅族、OPPO等。

值得注意的是，興業(yè)消金針對大學畢業(yè)生的消費貸款產品“立業(yè)計劃”顯示其利率定價在3.8%-11.4%，按其最高利率來看，也處于較低水平。較低的利率主要是由于該產品在前期風險評估階段把關更嚴格，該產品的定位是“供在大城市打拼的高學歷人才（全日制大專及以上）申請的消費金融產品”，需要貸款者提供工作到位、學歷證明、收入證明等詳細資料。相較而言，該款產品的借款金額起點較高，可借資金范圍為1萬到20萬元。

中銀消費金融共有兩款貸款產品，分別是好客貸和新易貸。好客貸是針對中行持卡客戶推出的線上消費信貸業(yè)務；新易貸的貸款標準更高，主要針對信用良好，擁有房產/房貸/保單/公積金/社保/車貸/小微企業(yè)法人（包含個體工商戶）至少一項增信的優(yōu)質客群。新易貸的貸款流程也更為嚴格，需要先在線上申請，然后線下面簽。

長銀五八消費金融公司APP城一代推出了針對導游的貸款，需要憑導游證申請。

此外，不少持牌消金貸款產品還提供了免息服務。招聯(lián)消金一般會向貸款者發(fā)放5萬7天的免息券，馬上消金也提供了7天的免息優(yōu)惠。

比較特別的是，杭銀消金需要現(xiàn)在線下申請，再由業(yè)務經(jīng)理推薦，才能在APP上進行貸款，貸款時需要提交業(yè)務經(jīng)理的編號，才能進入下一步貸款流程。

捷信消費金融目前已不提供任何貸款服務，通過微信公眾號進行貸款申請后，平臺顯示“捷信相關消費貸款產品上架審核中 敬請期待”，而在APP上則顯示“捷信暫無適合您的產品”。

消費者信息安全保護成為監(jiān)管重點

銀保監(jiān)會負責人此前表示，據(jù)統(tǒng)計，截至2021年末，銀行業(yè)金融機構互聯(lián)網(wǎng)貸款余額5.75萬億元，同比增長21.8%。其中用于生產經(jīng)營的個人互聯(lián)網(wǎng)貸款和企業(yè)流動資金互聯(lián)網(wǎng)貸款同比分別增長68.1%、46.3%。

在互聯(lián)網(wǎng)貸款規(guī)模不斷提升的背景下，商業(yè)銀行仍存在履行貸款主體責任不到位，授信審批、貸款發(fā)放、資金監(jiān)測等核心風控環(huán)節(jié)過度依賴合作機構等問題。

對此，7月15日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務管理提升金融服務質效的通知》（以下簡稱《通知》）。其中指出，商業(yè)銀行應當提高互聯(lián)網(wǎng)貸款風險管控能力，獨立有效開展身份驗證、授信審批和合同簽訂，嚴格履行貸款調查、風險評估、授信管理、貸款資金監(jiān)測等主體責任，嚴格落實金融管理部門對征信、支付和反洗錢等方面的要求，防范貸款管理“空心化”。

在信息數(shù)據(jù)管理方面，商業(yè)銀行應當嚴格執(zhí)行民法典、個人信息保護法等法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，遵循合法、正當、必要原則，完整準確獲取身份驗證、貸前調查、風險評估和貸后管理所需要的信息數(shù)據(jù)，并采取有效措施核實其真實性，在數(shù)據(jù)使用、加工、保管等方面加強對借款人信息的保護。

此外，《通知》要求加強消費者權益保護。商業(yè)銀行應當將消費者權益保護嵌入到業(yè)務全流程，向借款人如實充分披露貸款主體、實際年利率、年化綜合資金成本等信息，嚴禁強制捆綁銷售、不當催收、濫用個人信息等行為。

6款消金APP未對敏感信息獲取單獨同意，基本功能模式全軍覆沒

課題組對個人信息保護主要從8個方面來測評（詳見表格），整體來看，招聯(lián)消費金融的合規(guī)項最多，為7項，其次為中郵錢包和捷信金融，均為5項。

從具體條款來看，8款APP在“提供非定向推送信息的選項”、“敏感信息單獨同意”、“展示雙清單”、“提供基本功能模式”方面不合規(guī)較多，尤其是“提供基本功能模式”全軍覆沒。

• 針對第1項的測評結果：8款App均在首次運行時通過彈窗提示用戶查閱隱私政策及用戶協(xié)議，用戶可選擇同意或不同意，如用戶選擇不同意，則直接退出App。

• 針對第2項的測評結果：8款App中有7款App均在注冊/登錄界面再次提供隱私政策及用戶協(xié)議的文本鏈接，并由用戶主動勾選同意，僅杭銀金融未在登錄界面再次提供隱私政策、用戶協(xié)議并征求用戶同意，用戶輸入手機號 短信驗證碼/賬號密碼即可登錄。

（杭銀金融登錄界面）

• 針對第3項的測評結果： 8款App中有3款向用戶提供了自助關閉個性化推薦的功能，分別為招聯(lián)金融、中銀消費金融、捷信金融，其中捷信金融的個性化關閉按鈕在App內不易被發(fā)現(xiàn)，需要點擊查看隱私政策并通過點擊隱私政策中的超鏈接方可跳轉至相關頁面，如下圖所示：

（捷信金融個性化推薦關閉界面）

• 針對第4項的測評結果： 8款App中除中銀消費金融、城一代外，其余6款均在App內提供了對App已申請系統(tǒng)權限的撤回功能。

• 針對第5項的測評結果：8款App均提供了更正、刪除個人信息以及注銷賬號的路徑，其中空手到和中銀消費金融只能通過聯(lián)系客服電話申請注銷賬號，其余6款App均可由用戶在App界面自助注銷賬號。

• 針對第6項的測評結果：8款App中，僅招聯(lián)金融、城一代在收集用戶敏感個人信息前，向用戶展示了單獨的《敏感信息處理授權書》/《敏感個人信息授權書》，并征求用戶的同意。

（招聯(lián)金融《敏感信息處理授權書》）

（城一代《敏感個人信息授權書》）

• 針對第7項的測評結果：8款App中僅招聯(lián)金融及中郵錢包在App二級菜單中設置了“雙清單”，其中中郵錢包的“個人信息收集清單”為已收集個人信息清單，招聯(lián)金融的“個人信息收集清單”僅為收集個人信息清單。

（招聯(lián)金融“雙清單”）

（中郵錢包“雙清單”）

• 針對第8項的測評結果：8款App均未提供基本功能模式。

綜合以上測評結果，我們發(fā)現(xiàn)：針對第1至6項測評內容，8款App中大部分都已落實；但針對第7、8項測評內容，大部分App均尚未落實。

就“雙清單”而言，工信部于2021年11月開展信息通信服務感知提升行動并要求39家企業(yè)建立“雙清單”。盡管尚未要求全部App落實“雙清單”，但結合近期地方監(jiān)管動態(tài)可以看出，“雙清單”的落實會成為App數(shù)據(jù)合規(guī)監(jiān)管的趨勢，如上海市通信管理局已于2022年7月27日發(fā)布《關于縱深推進移動互聯(lián)網(wǎng)領域信息通信服務感知提升行動的通知》，其中要求單一應用市場內下載量/安裝量達500萬次以上的App應用（含快應用和小程序等新應用形態(tài)）建立個人信息保護“雙清單”。

而對于基本功能模式，與之相關的“不同意隱私政策不讓用”的問題已被用戶詬病已久。目前已有部分App向用戶提供基本功能模式，在App首次運行用戶不同意隱私政策后再次彈窗提供基本功能模式，用戶可以自主作出選擇。

如用戶選擇使用基本功能模式，則該模式下App只收集基本功能所必需的個人信息，相應地用戶也只能使用基本功能。對于包括本次測評的8款App在內的網(wǎng)絡借貸類App而言，考慮到風險評估、授信審批、貸后管理等核心業(yè)務需求，其按照《常見類型移動互聯(lián)網(wǎng)應用程序必要個人信息范圍規(guī)定》提供基本功能模式和僅收集該規(guī)定明確的必要信息確實存在一定的困難。

對于網(wǎng)絡借貸類App的基本功能模式，如何平衡保護個人信息、滿足監(jiān)管要求和為用戶提供網(wǎng)絡借貸服務之間的關系，有待實踐的進一步探索。

（出品說明：本文為21世紀資管研究院、金誠同達彭凱律師團隊聯(lián)合創(chuàng)作，如有意見反饋，請發(fā)郵件至zhouyy1@21jingji.com。）

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