第一章 總則

第一條 風險管理是基金投資管理的重要環節，公司根據投資決策的不同層次建立完善的基金投資風險控制系統。

第二章 具體制度

第二條 公司風險控制委員會、風控總監定期不定期對公司投資管理制度、投資決策程序的合法性、合規性、有效性及基金運作過程中的合法性、合規性進行全面檢查評價，督促公司相關部門提出改進方案并責成落實。

第三條 投資決策委員會通過審議批準各基金的資產配置方案，監控各基金的股票、固定收益證券、現金及融資的比例，控制各基金的系統風險。

第四條 利用投資和研究以及風險控制的技術工具，在日常投資過程的事前、事中、事后進行有效的風險控制。

第五條 風險控制部獨立評估和監測各類風險，向公司決策和管理層提供及時充分的風險報告，確保公司能對相關風險采取有效的防范控制和妥善的管理。其在投資管理過程的主要工作是與投資總監共同確定投資風險的測量體系、測量標準和可承受風險；對已識別的投資風險建立適當的風險管理工具；定期對公司各基金的投資風格、投資績效和風險水平進行分析和評估，并報告給分管領導和風險控制委員會。

第六條 投資決策委員會通過定期不定期對基金風險水平進行評價、投資授權方案等措施，加強對基金投資風險的控制。

第七條 風險控制部每天于收市后對違反內部投資限制預警線的基金發出提醒通知，并同時通知投資研究部。

第八條 交易室負責對基金投資的日常交易行為進行實時監控，防止違法、違規和異常交易行為的發生。

第九條 風險控制部對投資制度的執行情況、投資過程的合法性、合規性進行定期的監察稽核。

第十條 通過證券分析系統及其他軟件的應用，設置與業務同步的電腦風險監測系統，如設置個股預警線，通過自動對賬系統掃描所有證券投資，對持倉超風險權限額和接近法律法規規定的比例進行提醒、超比例投資無法委托的設定、計算機系統實行權限管理并設置密碼等。

第十一條 對與投資管理有關的往來金融機構（包括租用席位的券商、場外交易市場的交易對手、托管機構）制定嚴格的選擇和評級標準，擇優選用相關往來金融機構，并根據上述機構提供服務的質量進行定期評級，擇優汰劣。

第十二條 利用投資和研究以及風險控制的技術工具，在日常投資過程的事前、事中、事后進行有效的風險控制。

第十三條 風險控制部獨立評估和監測各類風險，向公司決策和管理層提供及時充分的風險報告，確保公司能對相關風險采取有效的防范控制和妥善的管理。其在投資管理過程的主要工作是與投資總監共同確定投資風險的測量體系、測量標準和可承受風險；對已識別的投資風險建立適當的風險管理工具；定期對公司各基金的投資風格、投資績效和風險水平進行分析和評估，并報告給分管領導和風險控制委員會。

第十四條 投資決策委員會通過定期不定期對基金風險水平進行評價、投資授權方案等措施，加強對基金投資風險的控制。

第十五條 風險控制部每天于收市后對違反內部投資限制預警線的基金發出提醒通知，并同時通知投資研究部。

第十六條 交易室負責對基金投資的日常交易行為進行實時監控，防止違法、違規和異常交易行為的發生。

第十七條 風險控制部對投資制度的執行情況、投資過程的合法性、合規性進行定期的監察稽核。

第十八條 通過證券分析系統及其他軟件的應用，設置與業務同步的電腦風險監測系統，如設置個股預警線，通過自動對賬系統掃描所有證券投資，對持倉超風險權限額和接近法律法規規定的比例進行提醒、超比例投資無法委托的設定、計算機系統實行權限管理并設置密碼等。

第十九條 對與投資管理有關的往來金融機構（包括租用席位的券商、場外交易市場的交易對手、托管機構）制定嚴格的選擇和評級標準，擇優選用相關往來金融機構，并根據上述機構提供服務的質量進行定期評級，擇優汰劣。

第二十條 在基金投資管理過程中應十分重視流動性風險的控制和管理。風險控制部負責建立完備的基金流動性監測、分析和評價系統，以對各基金的流動性實行實時管理。

第二十二條 控制基金流動性風險主要從兩個方面著手：首先是構成投資組合的主體，即個股要保證一定的流動性，這是滿足流動性要求的基礎。主要考察個股的變現速度（換手率、變現壓力等）和變現損失（買賣價差、沖擊成本等）；其次是整個投資組合要保證一定的流動性，一是現金和債券持有比例，二是滿足基本流動性要求的具有不同流動性特征的股票的合理調配，在滿足流動性要求的前提下，追求整體回報的最大化。

第三章 附則

第二十三條 本制度自執行董事批準之日起實行。